7,766..미친 거 아냐?

7,766. 일주일 전만 해도 8,300에서 “바닥이냐”고 물어보던 사람들 다 오열하고 있을 듯.

오늘 하루만 6.46% 빠졌다. 7월 들어서 나흘 연속 하락이고, 6월 초 8,800 대비로는 벌써 1,034p, 11.7% 하락. 급발진인데 브레이크가 고장난 느낌이다.

1️⃣ 메타가 방아쇠를 당겼다

오늘 폭락의 직접적 원인은 메타(페이스북)에서 나온 뉴스였다. 메타가 AI 칩 주문을 줄이고 자체 클라우드로 전환한다는 기사가 나오면서 AI 반도체 관련주가 일제히 폭락했다.

삼전 -11%, 하닉 -14%. 코스피 시총 1, 2위가 하루 만에 저렇게 빠지니까 지수가 안 무너질 수가 없지.

근데 웃긴 게, 메타 하나가 AI 시장 전체를 좌우할 정도는 아니라는 거. 시장이 과민반응한 것일 수도 있다는 뜻.

2️⃣ 근본은 외국인 매도

연초 이후 외국인이 코스피에서 판 금액이 149조다. 어제까지만 해도 62조였는데 하루 만에 149조로 늘었다는 게 아니라, 상반기 누적 기준 149조라는 뜻.

외국인이 파는 이유는 아직도 원화 약세 + 달러 강세 때문. 그리고 오늘 같은 날에는 패닉셀이 더해지면서 하루 6% 폭락이 나온 거다.

3️⃣ 진짜 문제는 따로 있다

오늘 폭락의 본질은 “AI 거품론”이다. 메타 하나가 AI 투자를 줄였다는 이유로 시총 1, 2위가 동반 폭락했다는 건, 그만큼 AI 반도체 기대가 과도했다는 반증이기도 하다.

단기적으론 더 빠질 가능성이 있다. 7,500선도 안심 못 함. 근데 중장기적으론 AI 수요가 아예 사라진 게 아니라는 점을 기억해야 함. 메타 하나 때문에 AI 산업 전체가 망가지는 건 아니라는 뜻.

이 글 쓰면서도 손이 떨렸다. 7,766은 내가 본 코스피 중에서 가장 낮은 숫자다. 근데 주식이 원래 이런 거 아니겠냐. 떨어질 때 사는 게 맞는 거고, 오를 때 파는 게 맞는 거다. 쉽지 않지만.

데이터는 다 열어놨다. 결정은 니가 알아서 하셈. 나는 이만 ㅂㅂ